Tại Tokyo, Nhật Bản, một nữ sinh tên Hana đã phải lòng một người đàn ông bí ẩn. Một đêm nọ, người đàn ông tiết lộ rằng anh có thể biến thành chó sói, và sau đó cặp đôi sinh ra hai đứa con nửa người nửa sói: một cô con gái tên Yuki và một cậu con trai tên Ame. Không lâu sau, cha của hai đứa trẻ bị giết trong một tai nạn trong lúc đang kiếm ăn cho lũ trẻ.

Cuộc sống làm mẹ đơn thân của Hana vô cùng chật vật; Yuki và Ame liên tục biến đổi nhân dạng giữa người và sói, còn Hana buộc phải giấu chúng khỏi tất cả mọi người. Sau khi bị phàn nàn bởi những tiếng ồn phát ra trong nhà cũng như việc các nhân viên xã hội lo ngại rằng họ chưa thăm khám và tiêm chủng cho lũ trẻ, Hana chuyển nhà về vùng nông thôn sinh sống để tránh bị hàng xóm soi mói. Cô làm việc cật lực để sửa một ngôi nhà đã bị dột nát, rồi phải vật lộn nuôi sống gia đình nhỏ qua ngày bằng việc trồng trọt. Với sự hỗ trợ từ một người đàn ông lớn tuổi nghiêm khắc tên là Nirasaki, cô dần học được cách làm nông đủ để nuôi sống và kết bạn với một vài người dân địa phương.

Một ngày mùa đông nọ, Ame suýt chết đuối dưới sông sau khi cố gắng truy bắt một con chim bói cá nhưng được Yuki cứu, nhưng Ame dần mất tự tin với khả năng làm sói của mình. Yuki thì cầu xin mẹ cho phép cô đến trường như bạn bè đồng trang lứa. Rồi Hana chấp thuận với điều kiện Yuki phải giữ bí mật về nguồn gốc sói của mình. Thế là Yuki sớm có một vài người bạn ở trường học, còn Ame ngày càng hứng thú trong rừng và học cách sống sót trong tự nhiên từ một con cáo già.

Năm lên lớp 4, lớp của Yuki có một cậu bạn vừa chuyển trường tới tên là Sōhei và cậu nhóc nhận ra có gì đó khác thường ở Yuki. Khi cậu nhóc theo dõi và quấy rầy Yuki, cô tức điên rồi hóa thành sói và vô tình làm cậu bạn bị thương với một vết sẹo trên tai. Tại buổi gặp mặt giữa các phụ huynh và giáo viên, Sōhei nói rằng một con sói đã tấn công cậu ta và qua đó miễn tội cho Yuki. Hai người dần trở thành bạn thân.

Vì bất đồng trong tư tưởng sống, Yuki và Ame cãi vã rồi đánh nhau dù ở trong nhân dạng người hay sói. Hai năm sau, một cơn bão dữ dội ập đến và trường của Yuki cho học sinh nghỉ học sớm. Khi Hana định rời nhà để đón Yuki, cô phát hiện ra Ame bí mật đi vào rừng nên lần theo con mình; mục đích của cậu chỉ là mai táng cho con cáo đã dạy dỗ cậu vừa qua đời. Trong khi những đứa trẻ khác đều được cha mẹ đón về, Yuki và Sōhei vẫn cùng nhau đợi ở trường. Yuki tiết lộ với Sōhei rằng cô có thể biến thành sói và thật sự là người đã tấn công cậu. Nhưng cậu nhóc nói mình đã biết từ lâu và hứa sẽ giữ bí mật cho cô.

Trong lúc tìm kiếm Ame, Hana bị trượt chân ngã và bất tỉnh. Trong giấc mơ, cô nhìn thấy cha của lũ trẻ nói với cô rằng Ame và Yuki sẽ tìm ra con đường sống của riêng chúng, và rằng cô đã nuôi dạy chúng mạnh giỏi. Ame tìm thấy Hana và đưa cô đến nơi an toàn. Cô tỉnh lại thì thấy Ame hoàn toàn biến thành sói và chạy sâu vào trong núi. Cô nhận ra con trai mình đã chọn được con đường sống riêng và nói lời giã biệt cậu trong niềm hạnh phúc xen lẫn nước mắt vì xúc động.

Một năm sau, Yuki rời nhà để chuyển đến ký túc xá của trường trung học. Những tiếng hú sói của Ame trong rừng vẫn văng vẳng từ xa. Giờ đây Hana sống một mình trong căn nhà cũ, cô nghiệm ra rằng việc nuôi dạy hai đứa con sói của mình như một câu chuyện cổ tích và cảm thấy tự hào đã nuôi chúng tử tế.